REAKSI PASAR MODAL ATAS PERISTIWA MENGUATNYA KURS DOLAR AMERIKA SERIKAT TERHADAP NILAI TUKAR RUPIAH PADA 11 OKTOBER 2018 (Study pada perusahaan yang terdaftar di index LQ-45)

Vilmi Deas Pradini

Abstract


Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui apakah ada reaksi pasar sebelum dan sesudah kenaikan tertinggi dolar Amerika terhadap nilai tukar rupiah pada 11 Oktober tahun 2018. Reaksi pasar ini ditunjukkan dengan apakah ada perbedaan abnormal return, aktivitas volume perdagangan, dan return keamanan variabilitas. Jenis penelitian yang digunakan dalam penelitian ini adalah event study. Penelitian ini menggunakan perusahaaan yang terdaftar dalam indeks LQ-45 yang berjumlah 45 perusahaan sebagai sampel, dipilih dengan metode purposive sampling. Penelitian ini menggunakan 5 hari sebelum dan 5 hari setelah kenaikan tertinggi Dollar Amerika Serikat sebagai periode pengamatan, menggunakan uji normalitas (One Sample Kolmogorov Smirnov) dan uji hipotesis (Paired Sampel T-Test). Hasilnya menunjukkan bahwa tidak ada perbedaan antara abnormal return pada periode kenaikan tertinggi Dolar AS sebelum dan sesudah. Tidak ada perbedaan antara trading volume activity sebelum dan sesudah periode kenaikan tertinggi dolar amerika Serikat. Tidak ada perbedaan antara security return variability pada periode kenaikan kurs dolar AS sebelum dan sesudah. Ini menunjukkan bahwa kenaikan kurs dolar Amerika Serikat terhadap nilai tukar rupiah tidak memiliki kandungan informasi atau memiliki tetapi pasar tidak bereaksi terhadap pengumuman tersebut

Keywords


Abnormal Return, Trading Volume Activity, Security Return Variability

Full Text:

PDF

References


Agus, Harjito dan Martono. 2007. Manajemen Keuangan. Ekonisia : Yogyakarta.

Aini, Niswah Qurrotul. 2015. Reaksi Pasar Modal Sebelum Dan Sesudah Peristiwa Penguatan Tertinggi Dolar Us Terhadap Rupiah Tahun 2015. Jurnal Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Brawijaya.

A’la, Najmi. 2017. Reaksi Pasar Terhadap Pengumuman Stock Split Tahun 2016. Jurnal Ilmu Manajemen Volume 5 Nomor 3– Jurusan Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Negeri Surabaya

Endraswati, Hikmah.2009. Pengaruh Struktur Kepemilikan Dan Kebijakan Dividen Terhadap Nilai Perusahaan dengan Kebijakan Hutang Sebagai Variabel Moderating Pada Perusahaan di BEI, STAIN Salatiga : Artikel.

Fama, Eugene, 1970, Efficient Capital Markets – A review of theory and empirical work, Journal of Finance Vol. 25, No. 2

Hartono, Jogiyanto. 2013. Teori Portofolio dan Analisis Investasi. Edisi Kesebelas. Cetakan Pertama. BPFE, Yogyakarta.

_______.2008. Teori Portofolio dan Analisis Investasi. Edisi Kesebelas. Cetakan Pertama. BPFE, Yogyakarta.

_______. 2010. Study Peristiwa: Menguji Reaksi Pasar Modal Akibat Suatu Peristiwa. Edisi Pertama. BPFE, Yogyakarta.

J,M. Rundengan. 2017. Reaksi Pasar Atas Pelantikan Sri Mulyani Sebagai Menteri Keuangan Pada 27 Juli 2016 (Studi Pada Saham LQ-45). Jurnal EMBA Vol.5 No.2 September 2017, Hal.2731-2741

Liwe, C.T.S.2018. Reaksi Investor Dalam Pasar Modal atas Peristiwa Menguatnya Kurs Dolar Amerika Serikat Pada Nilai Tukar Rupiah pada tanggal 26 agustus 2015 (study pada perusahaan manufaktur sub sektor food and baferage yang listed di BEI). Jurnal EMBA Vol.3 No.1 Maret 2015, Hal.1274-1282.

Parmadi, Ni Ketut Alit Rusmadewi, Adiputra, I Made Pradana, dan Dharmawan, Nym. Ari Surya. 2014. Analisis Reaksi Investor Terhadap Kenaikan Harga Bahan Bakar Minyak di Bursa Efek Indonesia (Event Study Terhadap Kenaikan Harga BBM Pada 21 Juni 2013). E-Journal Akuntansi Universitas Pendidikan Ganesha, Vol.2, No.1, Tahun 2014.

Sutrisno, W. 2000. Pengaruh Stock Split Terhadap Likuiditas dan Return Saham di BEJ. Jurnal Manajemen dan Kewirausahaan. vol. 2, no. 2. pp. 113

Tahu, Gregorius Paulus. 2018. Reaksi Pasar Modal Indonesia Terhadap Pelemahan Rupiah Terhadap Dolar AS (event study yang terdaftar di BEI). Jurnal Ekonomi. FE Universitas Mahasaraswati. Denpasar.


Refbacks

  • There are currently no refbacks.